Băncile din zona euro cu afaceri mari în dolari ar trebui să își mărească lichiditatea și rezervele de capital pentru a face față oricărei presiuni a monedei americane, a avertizat miercuri Banca Centrală Europeană (BCE).

Băncile sunt îndemnate să își urmărească expunerea la dolar de când tarifele impuse de președintele american Donald Trump și presiunile sale asupra Rezervei Federale au zdruncinat încrederea în moneda de rezervă mondială în primăvară.

În cea mai recentă analiză a stabilității financiare a BCE, mesajul s-a accentuat: puținele bănci mari din zona euro active în dolari trebuie să se pregătească.

„Ar putea fi nevoie de o marjă de capital pentru a absorbi… o volatilitate valutară mai mare și riscul de credit al contrapartidei”, a precizat BCE în raportul bianual. „Băncile ar trebui să dețină active lichide în dolari americani pentru a contrabalansa ieșirile și a acționa ca un intermediar stabilizator.”

Raportul privind stabilitatea financiară (FSR), întocmit de experții BCE în stabilitate financiară, nu constituie recomandări obligatorii pentru băncile aflate sub supravegherea sa. Cu toate acestea, acesta subliniază profundă îngrijorare a factorilor de decizie politică cu privire la lichiditatea în dolari .

BCE a declarat că operațiunile în dolari sunt concentrate în rândul greilor globali ai blocului comunitar. Aceștia sunt BNP Paribas, Deutsche Bank, Credit Agricole, Groupe BPCE și ING, Banco Santander și Societe Generale, potrivit Reuters.

Afacerea include de obicei împrumuturi pe piețele monetare din SUA pentru a finanța fonduri speculative sau vânzarea de swap-uri valutare (FX) către asigurători, fonduri și corporații pentru a-și acoperi expunerea la dolar.

Pentru a compensa propriul risc valutar, aceste bănci adoptă adesea o poziție opusă față de creditorii globali prin intermediul unor swap-uri care apar rareori în bilanțuri.

„Refinanțarea acestor poziții poate deveni dificilă în perioadele de stres pe piețele de swap valutar”, a declarat BCE.

Un scenariu de coșmar – neelaborat în evaluare – ar fi ca Fed să închidă linia de lichiditate de urgență către BCE, eliminând un mecanism de protecție pe care băncile s-au bazat de la criza financiară.

Deocamdată, BCE observă doar o neconcordanță „limitată” între activele și pasivele în dolari, unele bănci utilizând acorduri de răscumpărare (repo) pentru a alinia scadențele. Dar a avertizat că aceste strategii „nu elimină complet riscul de lichiditate”.

„Într-un scenariu extrem, ieșirile de dolari ar putea epuiza capacitatea acestora de a atrage numerar prin contracte repo, swap-uri valutare și vânzarea acestor active”, a declarat BCE.

Datele BCE arată că băncile din zona euro dețineau titluri în dolari în valoare de 681 de miliarde de euro (788,53 miliarde de dolari) și au împrumutat echivalentul a 712 miliarde de euro în moneda americană la sfârșitul anului trecut.

Pentru cele mai importante știri, abonează-te la canalul nostru de TELEGRAM!

#Banca Centrală Europeană #dolar

Australia urmărește cu interes încercarea Canadei de a-și aprofunda relația cu Uniunea Europeană și spune că împărtășește aceeași direcție, într-un moment în care tot mai multe țări caută alternative la dependența comercială de Statele Unite, scrie antena3.ro.

Un ministru australian a declarat marți, 15 septembrie, că țara sa este pe aceeași lungime de undă cu Canada, care încearcă să construiască legături mai strânse cu Uniunea Europeană, pe fondul escaladării războiului comercial dintre Ottawa și Washington.

Premierul canadian Mark Carney a declarat duminică faptul că țara sa urmărește o „alianță unică” cu Uniunea Europeană, dar nu intenționează să devină membră a blocului comunitar. Declarația a venit după ce Wall Street Journal a scris că Ottawa analizează posibilitatea ca Canada să devină un fel de „membru asociat” al UE.

„Suntem pe aceeași lungime de undă”, a declarat marți ministrul australian al Comerțului, Don Farrell, pentru Sydney Morning Herald.

„Vom urmări cu mare interes ceea ce face Carney”, a adăugat el.

Farrell nu a explicat însă dacă Australia negociază deja o relație mai strânsă cu Uniunea Europeană sau ce formă ar putea avea un asemenea parteneriat.

Și Australia încearcă să-și diversifice relațiile comerciale după ce mai multe dintre exporturile sale au fost lovite de tarife americane, în ciuda alianței de securitate de lungă durată cu Statele Unite și a acordului de liber schimb dintre cele două țări.

Un purtător de cuvânt al Departamentului australian pentru Afaceri Externe și Comerț nu a răspuns solicitării Reuters pentru un punct de vedere.

Între timp, Canada și UE discută despre posibilitatea ca bunurile, serviciile și angajații canadieni din sectoare strategice, precum energia, inteligența artificială, apărarea și mineralele critice, să poată circula mai liber, potrivit Wall Street Journal.

Discuțiile vizează și proiecte comune de infrastructură, printre care cabluri submarine, centre de date, sisteme de stocare în cloud, rețele de sateliți și facilități prin care energia canadiană să poată fi transportată către Europa.

Carney a discutat în repetate rânduri cu mai mulți lideri europeni, în special cu președintele francez Emmanuel Macron, despre posibilitatea ca cetățenii canadieni să poată locui și lucra fără viză în Uniunea Europeană, potrivit WSJ, care citează doi oficiali familiarizați cu discuțiile.

Sydney Morning Herald scrie că Don Farrell este deschis mai multor variante de cooperare cu UE, cu excepția construirii unor noi cabluri de fibră optică între Australia și Europa, din cauza distanței foarte mari.

„Lumea se împarte între protecționiști și cei care susțin comerțul liber”, a spus ministrul australian. „Este incontestabil că prosperitatea Australiei din ultimii 50 de ani s-a bazat pe deschiderea noastră către lume”, a adăugat el.

Australia și Uniunea Europeană au semnat în martie un acord de liber schimb, după opt ani de negocieri. Acordul elimină taxele vamale pentru aproape toate bunurile și ar putea facilita, în același timp, accesul UE la mineralele critice australiene.